政策+技術驅動，智慧水務行業(yè)進入高景氣時代，市場空間超3000億，龍頭份額將持續(xù)提升。
1、政策+科技驅動，行業(yè)進入高景氣時代
我國飲用水水質落后美國50年，落后日本100年，國家政策對水質標準、管網漏損、智慧水務等提出了系統(tǒng)化、標準化的要求。近年來，5g、物聯(lián)網、云計算等為智慧水務發(fā)展提供了技術基礎，智慧水務是智慧城市在垂直領域的應用，物聯(lián)網等技術出現(xiàn)后，提高城市水務效率，降低管網漏損率，提高飲用水質量標準便有了實施方向。東吳證券表示，進入2021年，智慧水務行業(yè)或進入訂單爆發(fā)期。此外，預計十四五期間會有農村飲用水建設的政策落地，農村飲用水提標改造+智慧水廠項目進入業(yè)績爆發(fā)期。一個縣級的農村飲用水提標改造投入約5000萬，因此估計十四五期間農村飲用水改造的市場規(guī)模在千億級別。
2、軟硬件同步升級，市場空間超3000億
智慧水務行業(yè)不僅包括智慧水務平臺，也包括搭載水務平臺的硬件產品升級（智慧水廠設備、二次供水設備、智能水表等)。我國智慧水務行業(yè)的發(fā)展尚處在探索階段，行業(yè)保持穩(wěn)定增長勢頭，而目前行業(yè)的集中度非常低，未來行業(yè)高增速的同時龍頭企業(yè)市場提升邏輯也非常清晰。根據測算，智慧水務平臺+智慧水廠（裝配式水廠)設備+管網改造設備(包括二次供水設備、智慧水表等)行業(yè)空間在3000億以上，而目前行業(yè)上市公司的市占率極低。
3、技術門檻高，龍頭集中度持續(xù)提升
我國的水表行業(yè)在智能水表滲透率提升的大背景，當前仍處于快速發(fā)展期。目前智能水表的滲透率約為30%,其中物聯(lián)網水表占智能水表的比重僅為3成，隨著單價更高的nb-lot等物聯(lián)網水表滲透率提升，預計，未來三年水表行業(yè)整體仍有15-20%的增速，其中智能水表市場規(guī)模增速將達25%-30%。智能水表具有軟硬件結合的特點，技術門檻相對較高，且客戶使用后也有后續(xù)運維、技術升級、軟件更新等服務需求，大型水表企業(yè)具有更加快速響應的售后服務，未來隨著智能水表的滲透率提升和智慧水務的推廣，龍頭企業(yè)將受益于行業(yè)集中度提升。
文章來源：財富直飲水
